美国强化银行监管要求 遏制银行倒闭风险蔓延

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当地时间8月29日，美国联邦存款保险公司（FDIC）提出了针对地区性银行的新规定，旨在最大限度地降低其存款保险成本以及遏制银行倒闭的风险蔓延。新规主要包含两个方面，其一，对总资产大于或等于1000亿美元的非系统重要性大型银行提出长期债务要求，即要求大型银行通过发行长期债务增加资本金，并维持最低规模的长期债务，以增强损失吸收能力和抗风险能力。其二，对总资产大于或等于2500亿美元的银行控股公司和外国银行组织（不含系统重要性大型银行）制定“生前遗嘱”，即制定详细破产处置预案，以在破产时能快速有效地处置资产。

在8月29日的会议上，美国联邦存款保险公司表示，新规将略微增加银行的融资成本，并将把银行的净息差（即资产利息收入与债务利息支付之间的息差）压缩3个基点。不过，新的长期债券要求将在3年内分阶段实施。

综合来看，新规提高了对美国银行的监管要求，要求后者减少对存款的依赖，从而减轻美国联邦存款保险公司的压力并增强其信誉。最新数据显示，截至第一季度末，美国联邦存款保险公司保险基金余额为1160亿美元，较上一季度减少120亿美元。一般来说，存款融资虽然比债务融资成本低，但其风险也不容小觑：当储户觉得其他地方可以赚取更多存款利息，或者他们对本国银行稳定性担忧加剧，这就会带来存款搬家，从而加剧银行挤兑风险。这不仅是今年美国硅谷银行、签名银行快速倒闭的主要原因，也是导致年初市场对美国银行业恐慌加剧的“罪魁祸首”。

在美国联邦存款保险公司强化监管的背后，是当下美国银行业风险仍然较高的现实。8月以来，国际三大评级机构不约而同对美国地区型银行风险发出警告。8月21日，国际评级机构标准普尔更新了对10家美国银行的评级。其中，5家美国地区银行的信用评级被下调一级，两家银行的评级前景展望被调整为“负面”。之前，惠誉发出警告称：“美国银行业已逐渐接近另一个动荡来源，数十家美国银行存在评级下调的风险，甚至包括摩根大通这样的大型银行”。惠誉表示，鉴于银行评级不能高于其行业评级，惠誉将对70多家美国银行重新评估。

而8月初，穆迪更是下调了10家美国银行评级，并警告可能下调更多银行的评级，称美国银行业面临利率上升、潜在经济衰退和资金成本的挑战。另有数据显示，今年二季度美国前二十大银行净利润总额环比下降7.9%；同比净利润总额增长4.9%，但大多数银行的净利润为负。市场分析人士表示，美联储大幅加息令不少美国银行的债券持仓出现浮亏，在信贷需求降低的同时还不得不高息揽存，从而导致银行风险激增。此外，美国地区性银行对美国商业地产拥有大量风险敞口，美国房地产市场持续低迷也对银行业前景带来威胁。

与国际评级机构对美国银行业警告之声同时存在的是，当前美国银行倒闭潮并未结束。7月底，美国堪萨斯州一家拥有4家分支机构的小型银行——心脏地带三州银行宣告破产，这是今年以来美国出现的第五起银行破产案。之前倒闭的4家美国银行分别是硅谷银行、签名银行、第一共和银行和银门银行，这4家银行资产规模均超过1000亿美元，但倒闭规模最大的银行还是第一共和银行，该银行5月被监管机构查封时资产达2290亿美元，成为继雷曼兄弟之后美国历史上倒闭的第二大银行。与前4家银行相比，心脏地带三州银行规模小得多。联邦存款保险公司的数据显示，该行截至倒闭时的资产为1.39亿美元。但据分析师估计，该行的倒闭仍将令联邦存款保险公司的存款保险基金损失达到5420万美元。

更为重要的是，在美联储“鹰”姿勃发之下，人们对美国银行业稳定性担忧始终存在。美联储早先的报告显示，美国700多家银行由于资产负债表上存在大量浮亏，正面临“重大的安全和偿付能力”风险，而这些银行报告的损失超过了其资本的50%。美联储加息是造成这些美国银行出现亏损的“导火索”。自2022年3月以来，美联储已经加息11次，累计加息幅度高达525个基点。在高利率环境下，美国银行业出现了存款搬家、利差收窄、巨额未实现损失等风险问题。如果未来美联储继续加息并维持高利率，那么美国银行业或将再度出现类似硅谷银行的风险事件。在此背景下，美国监管机构可能不得不出台更多举措来保护储户存款安全，增强投资者信心，强化美国金融体系安全网。

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